5★★★、基金资产规模过大★，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业绩产生负面影响，或基金管理人认定的其他损害现有基金份额持有人利益的情形。

　　46、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作

　　本公司对基金投资进行实时监控，并按月、按季进行风险定期评估，以加强投资风险的事后控制。风险管理部每月对基金投资风险进行评估★，并将评估报告提交投资策略委员会讨论和审议★；每季度分析市场环境变化和重大事件影响，报告面临的各项风险暴露情况，对基金投资风险提出建议和警告；根据投资策略委员会或投资主管的要求★★，不定期对基金投资的特定风险进行评估，并提交相关报告★。

　　本基金每 3个月开放一次，每次开放期最长不超过 20个工作日★★，每个开放期的首日为基金合同生效日所在月份在后续每 3个日历月中最后一个日历月的第一个工作日。

　　4★★★、本基金管理人将根据基金合同的规定，按照招募说明书列明的投资目标★、策略及限制等全权处理本基金的投资。

　　基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏★★★，并对其真实性★、准确性、完整性承担法律责任★★。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息★★，或对本招募说明书作任何解释或者说明★。

　　7★★、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时★★★，经与基金托管人协商确认后★★★，基金管理人应当暂停接受基金申购申请。

　　5★★、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时★★★，基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购★★、暂停基金申购等措施★，切实保护存量基金份额持有人的合法权益，基金管理人基于投资运作与风险控制的需要★，可采取上述措施对基金规模予以控制★★★。具体请参见相关公告。

　　（4）相互制约原则★。公司部门和岗位的设置权责分明、相互牵制★★★，并通过切实可行的相互制衡措施来消除内部控制中的盲点。

　　基金经理负责向投资策略委员会汇报基金投资执行情况，监察稽核部对基金投资进行日常监督，风险管理员负责完成内部的基金业绩和风险评估。基金经理定期对证券市场变化和基金投资阶段成果和经验进行总结评估，对基金投资组合不断进行调整和优化★★★。

　　13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布，同年8月8日实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 14、《流动性规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布★★、同年10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订

　　35、T日★：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日

　　在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。

　　11、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 12★、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布★★、同年9月1日实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

　　3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票★★★。

　　（2）在日常运作中，凡可量化的监督指标，由核算监督岗通过托管业务的自动处理程序进行监督，实现系统的自动跟踪和预警；

　　本基金基金份额净值的计算，保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担★★★。基金合同生效后，在封闭期内★★，基金管理人应当至少每周在指定网站披露一次基金份额净值和基金份额累计净值。

　　公司董事会、监事重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系。基金管理人在董事会下设立有独立董事参加的审计与风险管理委员会，负责评价与完善公司的内部控制体系；公司监事负责审阅外部独立审计机构的审计报告★★，确保公司财务报告的真实性、可靠性，督促实施有关审计建议。

　　（12）开放期内★★★，本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；

　　本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点详见定期更新的招募说明书或其他相关公告★★。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并在基金管理人网站公示★★★。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回★。

　　本招募说明书根据本基金的基金合同编写★★，并经中国证监会注册★★。基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利★、承担义务★★。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

　　31、基金合同终止日★★★：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后★，基金财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

　　在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 1★★★、基金或本基金：指兴业3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2★★、基金管理人：指兴业基金管理有限公司

　　各业务部门内部工作岗位分工合理、职责明确★，形成相互检查★、相互制约的关系★，以减少舞弊或差错发生的风险，各工作岗位均制定有相应的书面管理制度★。

　　根据有关规定★，本基金满足基金合同生效条件，基金合同于 2018年6月6日正式生效。自基金合同生效日起★，本基金管理人正式开始管理本基金。

　　1★★、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》（以下简称★“《证券法》★”）的行为，并承诺建立健全的内部控制制度★★★，采取有效措施，防止违反《证券法》行为的发生★；

　　6、基金管理人、基金托管人、销售机构或登记机构的异常情况导致基金销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。

　　在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间★★。

　　26★★、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利★★、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 27、登记机构：指办理登记业务的机构★★。基金的登记机构为兴业基金管理有限公司或接受兴业基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构 28★、基金账户★：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户

　　假设基金合同生效日为 2017年 9月 11日。则基金合同生效日所在月份在后续每 3个日历月中最后一个日历月即为 2017年 12月、2018年 3月、2018年 6月、2018年 9月等等（以此类推）。2017年 12月 1日为工作日，则本基金第一个开放期的首日为 2017年 12月 1日★★。开放期最长不超过 20个工作日★，开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准，则基金管理人最迟应于开放期开始前 2日（即 2017年 11月 29日）进行公告★。以此类推★★★。

　　2★、本行内部控制组织架构为★★：总行法律合规部是全行内部控制的牵头管理部门★★★，指导业务部门建立并维护资产托管业务的内部控制体系。总行风险监控部是全行操作风险的牵头管理部门。指导业务部门开展资产托管业务的操作风险管控工作。总行资产托管部下设内控管理处。内控管理处是全行托管业务条线的内部控制具体管理实施机构，并配备专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作★，独立行使监督稽核职责。

　　59★★、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险★★★，确保投资者得到公平对待★★，属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户

　　李国光，男，1967年出生，硕士研究生。历任上海浦东发展银行天津分行资财部总经理★，天津分行行长助理★★★、副行长，总行资金总部副总经理，总行资产负债管理委员会主任，总行清算作业部总经理，沈阳分行党委书记★★★、行长★★。现任上海浦东发展银行总行资产托管部总经理★。

　　2★、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请★★，赎回以份额申请； 3★★、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销★★★； 4★、赎回遵循★★“先进先出”原则★★，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回。

　　（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （7）法律★★、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动★。

　　本基金在开放期内不接受个人投资者的申购，发生下列情形时★★，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请★★★：

　　基金的过往业绩并不预示其未来表现★★★，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。

　　如法律、行政法规或监管部门取消上述禁止规定，如适用于本基金，履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制★★★。

　　（8）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20％；

　　开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准，且基金管理人最迟应于开放期开始前 2日进行公告★★。如封闭期结束后或在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回等业务的，或依据基金合同需暂停申购或赎回等业务的★★，开放期时间顺延★★，直至满足开放期的时间要求，具体时间以基金管理人届时公告为准。

　　50、基金收益：指基金投资所得债券利息★★、买卖证券价差、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

　　3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

　　当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回、延缓支付或延期办理赎回。

　　基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费★★★。

　　4、基金合同：指《兴业3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充

　　侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业绩比较基准★★★、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。

　　3★、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回份额的数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告★。

　　基金合同生效满3年之日，若基金资产规模低于2亿元，基金合同应当终止★，且不得通过召开基金持有人大会的方式延续。

　　申购的有效份额为净申购金额除以当日的基金份额净值，有效份额单位为份，上述计算结果均按四舍五入方法★，保留到小数点后２位★，由此产生的收益或损失由基金财产承担★★。

　　目前，上海浦东发展银行已拥有客户资金托管、资金信托保管、证券投资基金托管★★、全球资产托管、保险资金托管★★、基金专户理财托管★★、证券公司客户资产托管★★、期货公司客户资产托管★★、私募证券投资基金托管、私募股权托管、银行理财产品托管、企业年金托管等多项托管产品，形成完备的产品体系，可满足多领域客户、境内外市场的资产托管需求。

　　本基金的赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日基金份额净值并扣除相应的费用，赎回金额单位为元。上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后２位k8凯发app安卓，由此产生的收益或损失由基金财产承担★。

　　杜海英女士，董事，硕士学位，经济师。曾任中海（海南）海盛船务股份有限公司发展部科长、副主任★、主任，中国海运（集团）总公司党校副校长，中国海运（集团）管理干部学院副院长，中海集团投资有限公司副总经理、党委委员，中远海运发展股份有限公司总经理助理等职。现任中远海运发展股份有限公司副总经理、党委委员★★★，中海集团投资有限公司董事长★★、总经理，中远海运（上海）投资管理有限公司副总经理，河南远海中原物流产业发展基金管理有限公司董事长，远海投资有限公司董事长，远海私募基金管理（天津）有限公司董事长。

　　1、发生上述暂停申购或赎回情况的★★★，基金管理人应在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告★。

　　3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守★，督促和约束员工遵守国家有关法律、法规及行业规范，诚实信用★★★、勤勉尽责，不从事以下活动： （1）越权或违规经营；

　　上海浦东发展银行总行于2003年设立基金托管部，2005年更名为资产托管部，2013年更名为资产托管与养老金业务部，2016年进行组织架构优化调整，并更名为资产托管部，目前下设证券托管处、客户资产托管处★★★、养老金业务处、内控管理处★、业务保障处、总行资产托管运营中心（含合肥分中心）六个职能处室★。

　　2、基金管理人应于重新开放日，在指定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近1个开放日的基金份额净值。

　　例4：某基金份额持有人持有基金份额1万份，在下一个开放期赎回★，假设赎回当日基金份额净值是1★.1200元★★★，赎回费率为0%★★，则其可得到的赎回金额为： 赎回总金额=10★★★,000×1.1200=11,200★★.00 元

　　当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应程序后，可以启用侧袋机制★★，具体详见基金合同和本招募说明书的相关章节。侧袋机制实施期间★★★，基金管理人将对基金简称进行特殊标识★，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧袋机制时的特定风险。

　　本招募说明书关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等内容，将不晚于2020年 9月 1日起执行★★。

　　投资人赎回申请成功后，基金管理人将在T＋7日(包括该日)内支付赎回款项。遇交易所或交易市场数据传输延迟★★、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程，则赎回款顺延至上述情形消除后的下一个工作日划往投资者银行账户。在发生巨额赎回时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。

　　中国债券综合全价指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制★★★，样本债券涵盖的范围更加全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市场等）★★、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期★、短期等），能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势★。中国债券综合全价指数各项指标值的时间序列更加完整，有利于更加深入地研究和分析市场。在综合考虑了指数的权威性和代表性、指数的编制方法和本基金的投资范围和投资理念，本基金选择市场认同度较高的中国债券综合全价指数的收益率作为业绩比较基准。

　　（2）延缓支付赎回款项：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较动时，基金管理人可以接受并确认所有赎回申请★★★，当日按比例办理的赎回份额不得低于基金总份额的20%★★★，其余赎回申请可以延缓支付赎回款项，但最长不得超过20个工作日。

　　1、本基金的申购费用由投资人承担，不列入基金财产k8凯发app安卓，主要用于本基金的投资人在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。具体费率如下：

　　（8）违反证券交易场所业务规则★★★，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格★★★，扰乱市场秩序；

　　（2）若基金托管人发现基金管理人违规违法操作，以电话、邮件★★★、书面提示函的方式通知基金管理人，指明违规事项，明确纠正期限。在规定期限内基金托管人再对基金管理人违规事项进行复查★，如果基金管理人对违规事项未予纠正★，基金托管人将报告中国证监会。如果发现基金管理人投资运作有重大违规行为时★★★，基金托管人应立即报告中国证监会★★，同时通知基金管理人限期纠正； （3）针对中国证监会、中国人民银行对基金投资运作监督情况的检查，应及时提供有关情况和资料。

　　发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项时，基金管理人可调整本基金开放期的具体时间，并及时报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付。在暂停赎回的情况消除时★★★，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告，且开放期间按暂停赎回的期间相应顺延。

　　（7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密★★★、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示★★★、暗示他人从事相关的交易活动；

　　本基金每 3个月开放一次，每次开放期最长不超过 20个工作日，每个开放期的首日为基金合同生效日所在月份在后续每 3个日历月中最后一个日历月的第一个工作日。

　　本基金封闭期内采取封闭运作模式★★，不办理申购与赎回业务★，也不上市交易 38、开放期★★：指本基金开放申购、赎回等业务的期间★。本基金自每个封闭期结束之后第一个工作日起（包括该日）进入开放期，期间可以办理申购与赎回业务。每次开放期间最长不超过 20个工作日★★，每个开放期的首日为基金合同生效日所在月份在后续每 3个日历月中最后一个日历月的第一个工作日★★，如封闭期结束后或在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的，或依据基金合同需暂停申购或赎回等业务的★★，开放期时间顺延，直至满足开放期的时间要求，开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准 39★★、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 40、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 41★、《业务规则》：指《兴业基金管理有限公司开放式基金业务规则》★★★，是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守

　　公司内部稽核人员定期评估公司及基金的风险状况，包括所有能对经营目标、投资目标产生负面影响的内部和外部因素，对公司总体经营目标产生影响的可能性及影响程度★，并将评估报告报总经理办公会和内部控制与风险管理委员会。

　　基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降★、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；

　　37、封闭期：本基金的首个封闭期为自基金合同生效日起至第一个开放期的首日（不含该日）之间的期间★，之后的封闭期为每相邻两个开放期之间的期间★★★。

　　58、发起资金提供方：指以发起资金认购本基金且承诺以发起资金认购的基金份额持有期限自《基金合同》生效之日起不少于三年的基金管理人的股东、基金管理人

　　即：基金份额持有人在同一个开放期内申购又赎回了基金份额1万份，假设赎回当日基金份额净值是1.1200元，则其可得到的赎回金额为11★★★,032★.00元★。

　　（3）对非量化指标★、投资指令、管理人提供的各种报表和报告等★，采取人工监督的方法★。

　　本基金将在基金合同约定的投资范围内★，通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政策及资金供需情况的研究★★★，把握大类资产的预期收益率★★★、利差水平、风险水平，在有效控制风险的基础上★★，动态调整基金大类资产的投资比例★★，力争为基金资产获取稳健回报★★。

　　基金销售机构对申购★★★、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到申请★★★。申购★★、赎回申请的确认以登记机构或基金管理人的确认结果为准。对于申购★★、赎回申请的确认情况★，投资人应及时查询并妥善行使合法权利，否则，由此产生的投资人的任何损失由投资人自行承担★★★。

　　基金管理人设立了独立于各业务部门的监察稽核部，履行内部稽核职能★★，检查★★★、评价公司内部控制制度合理性★、完备性和有效性★★，监督公司内部控制制度的执行情况★★，揭示公司内部管理及基金运作中的风险★，及时提出改进意见，促进公司内部管理制度有效地执行。内部稽核人员具有相对的独立性，监察稽核报告提交全体董事审阅并报送中国证监会。

　　发生上述第1、2、3、5、6、7、8项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停申购时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告★★。如果投资人的申购申请被全部或部分拒绝的，被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理，且开放期按暂停申购的期间相应顺延★。

　　张玲菡女士，督察长，本科学历。历任银河基金管理有限公司市场部渠道经理，交银施罗德基金管理有限公司广东分公司副总经理、渠道部副总经理★、营销管理部总经理★★★、市场总监，兴业基金管理有限公司总经理助理、副总经理。现任兴业基金管理有限公司督察长。

　　（1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； （2）不公平地对待管理的不同基金财产；

　　（３）国内宏观经济发展态势、微观经济运行环境、证券市场走势、政策指向及全球经济因素分析。

　　基金经理在投资策略委员会的授权下，根据本基金的资产配置要求，参考资产配置会议★、投研会议讨论结果，制定基金的投资策略，在其权限范围进行基金的日常投资组合管理工作。

　　本基金将在综合考虑市场利率、发行条款★★★、支持资产的构成和质量等因素的基础上★，对资产证券化产品的收益和风险匹配情况等进行定性和定量的全方面分析，评估其相对投资价值并作出相应的投资决策★★★，力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资★★★，以降低流动性风险★。

　　3、不通过关联交易为自身★★、雇员★★、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何不当利益★★★。

　　1、“未知价”原则，即开放期内的有效申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算；

　　当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时★★，根据最大限度保护基金份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。

　　本基金在严格控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。

　　4、基金管理人接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时★★。

　　42、认购：指在基金募集期内★，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

　　投资决策风险主要是指因投资决策失误所导致的可能使投资遭受损失的风险。对此，本公司制定了详细的投资决策流程和制度，以防范投资决策风险。如建立严格的投资备选库制度★★★，严格的投资权限审批制度，定期或不定期绩效和风险评估等。

　　（1）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%；但应开放期流动性需要★，为保护基金份额持有人利益★★★，每个开放期开始前10个工作日至开放期结束后10个工作日内不受前述比例限制；

　　44、赎回★★★：指基金合同生效后的开放期内★★★，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

　　7★、基金份额发售公告：指《兴业3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金份额发售公告》

　　法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。

　　投资分析风险主要指投资研究人员在收集信息★★、处理信息过程中可能存在的致使基金份额持有人遭受损失的风险因素。对此，本公司建立了从研究初选库到投资备选库的严格研究流程和制度，并有效执行★★，以防范投资分析风险。

　　53、基金份额净值★★：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 54、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份额净值的过程

　　本基金的首个封闭期为自基金合同生效日起至第一个开放期的首日（不含该日）之间的期间★★★，之后的封闭期为每相邻两个开放期之间的期间。本基金在封闭期内不办理申购与赎回等业务，也不上市交易k8凯发app安卓★★。

　　等七部法律的决定》修改的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

　　公司建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系，通过建立有效的信息交流渠道，保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息，保证信息及时送达适当的人员进行处理★★。

　　与传统的信用债相比，中小企业私募债券普遍具有高风险和高收益的显著特点。本基金管理人将对个券信用资质进行详尽的分析，着重分析发行人的企业性质★★★、所处行业、资产负债状况、盈利能力、现金流★、经营稳定性等关键因素★★，进而预测信用水平的变化趋势★，决定投资策略★。

　　（6）泄露因职务便利获取的未公开信息★★★、利用该信息从事或者明示★、暗示他人从事相关的交易活动★★；

　　《基金合同》生效满3年后继续存续的，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5,000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露★；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当在10个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案，解决方案包括持续运作、转换运作方式★★、与其他基金合并或者终止基金合同等，并在6个月内召开基金份额持有人大会进行表决。

　　本基金将通过宏观经济变量和宏观经济政策等进行定性及定量分析★★，在考虑封闭期剩余期限的基础上，进而对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断。当预期市场利率水平将上升时，适当降低组合的久期；预期市场利率将下降时★★★，适当提高组合的久期。以达到利用市场利率的波动和债券组合久期的调整提高债券组合收益率目的。

　　例3★★★：某基金份额持有人赎回持有的基金份额1万份★★★，此1万份基金份额为其在同一个开放期内申购的★，假设赎回当日基金份额净值是1.1200元，赎回费率为1★★★.5%，则其可得到的赎回金额为★★：

　　若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过上一工作日的基金总份额的20%★，即认为是发生了巨额赎回。

　　本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见招募说明书“侧袋机制”部分的规定或相关公告★。

　　1、依法募集资金★★★，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售★★★、申购、赎回和登记事宜；

　　经营范围：经中国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准，公司主营业务主要包括：吸收公众存款★★★；发放短期、中期和长期贷款；办理结算★；贴现★★；发行金融债券★；代理发行★★、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券★；同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务★；提供保险箱业务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换★；国际结算★★★；同业外汇拆借；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；结汇、售汇；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；自营外汇买卖；代客外汇买卖★；资信调查、咨询、见证业务★★★；离岸银行业务★；证券投资基金托管业务；全国社会保障基金托管业务★★；经中国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准经营的其他业务。

　　本投资组合报告所载数据截至2024年第4季度报告，所载数据截至2024年12月31日，本报告中所列财务数据未经审计。

　　4★★、基金管理人可与其他销售机构约定★★，对投资人委托其他销售机构办理基金申购与赎回的，其他销售机构可以按照基金销售服务协议的相关规定办理，不必遵守以上限制。

　　赵正义女士，职工监事，硕士学位。曾任上海上会会计师事务所审计员★★★，生命人寿保险股份有限公司稽核审计部助理总经理★★，海富通基金管理有限公司监察稽核部稽核经理、财务部高级财务经理★★★，兴业基金管理有限公司监察稽核部总经理、财富管理总部总经理等职★★。现任兴业基金管理有限公司固定收益研究部总经理。

　　联系电线年开展资产托管业务★，是较早开展银行资产托管服务的股份制商业银行之一★。经过二十年来的稳健经营和业务开拓，各项业务发展一直保持较快增长，各项经营指标在股份制商业银行中处于较好水平★。

　　基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况★★★，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

　　（2）独立性原则。公司设立独立的督察长与监察稽核部门★★，并使它们保持高度的独立性与权威性。

　　基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%★；但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益★★★，每个开放期开始前10个工作日至开放期结束后10个工作日内，基金投资不受前述比例限制★。开放期内，基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5％，在封闭期内★，本基金不受上述5%的限制。

　　24、基金销售业务★★★：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金份额的申购★、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

　　15、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产★★★，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等

　　投资者通过基金管理人直销机构以外的销售机构首次申购本基金的，每个基金账户单笔最低申购金额为1元（含申购费）★；通过基金管理人的直销机构首次申购本基金的，每个基金账户单笔最低申购金额为1元（含申购费）。投资者追加申购的单笔最低金额为1元（含申购费）。

　　22★、投资人★、投资者：指机构投资者、合格境外机构投资者和发起资金提供方以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称★★★，本基金不向个人投资者公开发售

　　2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。

　　本基金开放期内，投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规★、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。

　　例2：某投资者投资5万元申购本基金★★★，对应费率为0.6%，假设申购当日基金份额净值为1.0160元，则其可得到的申购份额为：

　　事前风险控制主要指投资分析和投资决策中的风险控制；事中风险控制主要指交易实施过程中的风险控制★★★；事后风险控制主要指投资组合构建之后的风险评估与跟踪。

　　基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承★★、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非交易过户以及登记机构认可★★★、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人★。

　　为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动★★： （1）承销证券；

　　投资策略委员会在基金合同规定的投资框架下，审议并确定基金资产配置方案★★，并审批重大单项投资决定。

　　19、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 20、机构投资者★：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人★、事业法人★、社会团体或其他组织

　　基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整★★。本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册★，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

　　（13）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。

　　（10）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券★，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％；

　　（6）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%，在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1 年，债券回购到期后不展期★★；

　　本基金将在考虑债券投资的风险收益情况，以及回购成本等因素的情况下，在风险可控以及法律法规允许的范围内，通过债券回购，放大杠杆进行投资操作。

　　（11）开放期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的15%★。因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前述所规定比例限制的★★，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资★★；

　　此外★★，公司设有督察长，全权负责公司的监察与稽核工作，对公司和基金运作的合法性、合规性及合理性进行全面检查与监督★★，参与公司风险控制工作，发生重大风险事件时向公司董事长和中国证监会报告★★。

　　本基金自封闭期结束之日的下一个工作日起进入开放期，期间可以办理申购与赎回业务★。本基金每个开放期最长不超过20个工作日★★★，开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准。

　　（5）重要性原则：公司的发展必须建立在风险控制完善和稳固的基础上，内部风险控制与公司业务发展同等重要。

　　本招募说明书中涉及的与托管相关的基金信息已经本基金托管人复核★。除非另有说明，本更新招募说明书所载内容截止日为 2025年 2月 5日★，有关财务数据和净值表现数据截止日为 2024年 12月 31日（本招募说明书中的财务资料未经审计）。

　　倪侃先生，12年从业经历，曾在银河创新资本、上银基金、九州证券从事投资研究工作；2013年5月加入上银基金管理有限公司，参与公司筹备与创立，先后担任交易员★★★、研究员★★；2016年 9月开始在上银基金先后担任交易总监、基金经理等职务。2021年5月加入兴业基金管理有限公司，2022年10月17日起担任兴业3个月定期开放债券型发起式证券投资基金★★★、兴业聚源混合型证券投资基金、兴业嘉瑞6个月定期开放债券型证券投资基金、兴业嘉华一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理★★★，2022年10月19日起担任兴业鼎泰一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理，2022年10月 21日起担任兴业优债增利债券型证券投资基金的基金经理★★★,2022年11月9日起担任兴业添益6个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理★，2024年1月11日起担任兴业嘉润3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理★★。

　　赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取，并全额归入基金财产。

　　8★★★、基金产品资料概要★★：指《兴业3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要》及其更新

　　5★★★、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门★★★、自律规则的规定。

　　基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告★，并提前告知基金托管人与相关机构。

　　徐剑刚先生，独立董事，博士学位。曾任复旦大学管理学院财务金融学系副教授、系副主任，教育部留学回国人员科研启动基金评审专家，上海期货交易所第三届理事会监察委员会委员★，上海市数量经济学会副理事长。现任复旦大学管理学院教授★★、博导★，兼任上海市财务学会副会长★。

　　（三）基金管理人的职责按照《基金法》、《运作办法》及其他有关规定★★★，基金管理人必须履行以下职责：

　　信用类债券是本基金重要投资标的，信用风险管理对于提高债券组合收益率至关重要。本基金将根据宏观经济运行状况、行业发展周期★、公司业务状况、公司治理结构、财务状况等因素综合评估信用风险★★，确定信用类债券的信用风险利差，有效管理组合的整体信用风险。同时，本基金将运用本基金管理人比较完善的信用债券评级体系，对信用债券发行人基本面的深入调研分析，结合流动性★★★、信用利差、信用评级、违约风险等的综合评估结果★★★，选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券产品进行投资★。

　　张顺国先生，副总经理，本科学历★★★。历任泰阳证券上海管理总部总经理助理，深圳发展银行上海分行金融机构部副总经理★★、商人银行部副总经理，深圳发展银行上海分行宝山支行副行长★★★，兴业银行上海分行漕河泾支行行长★、静安支行行长、上海分行营销管理部总经理，兴业基金管理有限公司总经理助理、上海分公司总经理，上海兴晟股权投资管理有限公司总经理，兴投（平潭）资本管理有限公司执行董事。现任兴业基金管理有限公司党委委员★、副总经理。

　　当发生上述巨额赎回并延缓支付或者延期办理赎回情形时★，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法★，并在 2日内在指定媒介上刊登公告。

　　2、基金管理人承诺不从事以下违反《基金法》的行为★，并承诺建立健全的内部风险控制制度，采取有效措施★★★，防止下列行为的发生：

　　（5）本基金在封闭运作期间★★，基金的总资产不得超过基金净资产的200%；在开放期内★，基金的总资产不得超过基金净资产的140%★★★；

　　（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%★； （4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10％；

　　3、内部控制制度及措施: 本行已建立完善的内部控制制度。内控制度贯穿资产托管业务的决策、执行、监督全过程，渗透到各业务流程和各操作环节，覆盖到从事资产托管各级组织结构、岗位及人员★。内部控制以防范风险★★★、合规经营为出发点★，各项业务流程体现“内控优先”要求★★★。

　　18、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

　　如果今后法律法规发生变化，或者有其他代表性更强、更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时，经基金管理人和基金托管人协商一致后★★，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会★★。

　　本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》★★★、《销售办法》、《信息披露办法》等有关法律法规及基金合同★★，经 2017年 11月 1日中国证监会证监许可[2017]1964号文件准予募集注册。

　　投资人必须根据销售机构规定的程序★，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回的申请。

　　基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东★、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制★★★，按照市场公平合理价格执行★★★。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露★★。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议★，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查★。

　　基金管理人依照恪尽职守★、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证本基金一定盈利★★，也不保证最低收益★★★。

　　（15）本基金投资中小企业私募债券的合计市值比例不超过基金资产净值的10%★★★；

　　基金经理制定具体的操作计划并通过交易系统或书面指令形式向中央交易室发出交易指令。中央交易室依据投资指令具体执行买卖操作★★★，并将指令的执行情况反馈给基金经理。

　　投资者可多次申购，对单个投资者累计持有份额不设上限★★。法律法规★★、中国证监会另有规定的除外。

　　（2）开放期内，保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券★★★，在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制★。其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等★★；

　　2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时★，基金管理人可暂停接受投资人的申购申请。

　　2★★、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利★★，保护基金份额持有人的利益★★。

　　3★★★、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资★★； 4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益★；

　　继承是指基金份额持有人死亡★★，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料★★，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。

　　熊伟先生，于2018年8月7日至2019年2月26日期间担任兴业3个月定

　　基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购★★★、赎回或者转换。在开放期内，投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接受的★★★，其基金份额申购、赎回价格为该开放期内下一开放日基金份额申购、赎回的价格；在开放期最后一个开放日，投资人在基金合同约定之外的时间提出申购、赎回或转换申请的，视为无效申请★★。

　　本基金在开放期内发生下列情形时★，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项：

　　本基金的首个封闭期为自基金合同生效日起至第一个开放期的首日（不含该日）之间的期间，之后的封闭期为每相邻两个开放期之间的期间★。本基金在封闭期内不办理申购与赎回等业务★★，也不上市交易★★。

　　投资者可将其全部或部分基金份额赎回。本基金对每个投资人每个基金交易账户的最低基金份额余额不设限制★★★。

　　56、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介

　　在基金促销活动期间★★，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以对基金销售费用实行一定的优惠★。

　　本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金★★★，低于混合型基金和股票型基金。

　　本基金经中国证监会2017年11月1日证监许可[2017]1964号文准予募集注册★，基金合同于2018年6月6日正式生效★。

　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围★，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。

　　30、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕★，并获得中国证监会书面确认的日期

　　公司管理层在总经理领导下，认真执行董事会确定的内部控制战略★★★，为了有效贯彻公司董事会制定的经营方针及发展战略，设立了总经理办公会★★★、投资策略委员会★、内部控制与风险管理委员会等委员会，分别负责公司经营、基金投资、风险管理的重大决策。

　　29、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购★★★、申购、赎回、转换及转托管等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户

　　基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日(T日)，在正常情况下★★★，本基金登记机构在T+1日内对该交易的有效性进行确认★。T日提交的有效申请，投资人应在T+2日后(包括该日)到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况★★★。若申购不成功★★，则申购款项退还给投资人。

　　5、本基金管理人不从事违反《基金法》的行为★★★，并建立健全内部控制制度★，采取有效措施★★★，保证基金财产不用于下列投资或者活动：

　　托管人严格按照有关政策法规★★★、以及基金合同★、托管协议等进行监督。监督依据具体包括：

　　1、本行内部控制目标为★★：确保经营活动中严格遵守国家有关法律法规、监管部门监管规则和本行规章制度★★★，形成守法经营、规范运作的经营思想。确保经营业务的稳健运行★★★，保证基金资产的安全和完整，确保业务活动信息的真实★★★、准确、完整，保护基金份额持有人的合法权益。

　　51、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券★、银行存款本息、基金应收申购款及其他资产的价值总和

　　即：投资者投资 5万元申购本基金★★★，假设申购当日基金份额净值为 1.0160元，则可得到48,919.08份基金份额。

　　（14）本基金投资中小企业私募债券的剩余期限，不得超过自投资之日起至当期封闭期结束之日的时间长度★★★；

　　基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认可★★★、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻★★★。

　　本基金信息披露事项以法律法规规定及本招募说明书“第十七部分 基金的信息披露”章节约定的内容为准。

　　3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。

　　6★、招募说明书或本招募说明书：指《兴业3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》及其更新

　　（1）全额赎回★：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回程序执行。

　　李春平先生★，独立董事，博士学位，高级经济师。曾任国泰君安证券股份有限公司总裁助理，国泰基金管理有限公司总经理、执行董事，长江养老保险股份有限公司党委副书记、总裁，上海量鼎资本管理公司执行董事，上海保险交易所拟任财务总监及中保保险资产登记交易有限公司运营管理委员会主任★，杭州华智融科股权投资公司总裁等职★。现任新余融璟投资管理中心（有限合伙）执行事务合伙人★★。

　　投资有风险，投资者拟认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书、基金合同、基金产品资料概要等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，全面认识本基金产品的风险收益特征★★★，并承担基金投资中出现的各类风险★，包括：因整体政治、经济★、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险★★，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险★★★，本基金的特定风险等等。本基金是债券型基金★★，其风险与收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金★。投资者应充分考虑自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的意愿、时机★、数量等投资行为作出独立决策。本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有的基金份额可达到或者超过50%，本基金不向个人投资者销售。基金管理人提醒投资者基金投资的★“买者自负★★”原则★★★，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险★★★，由投资者自行负责。

　　（3）延期办理赎回：在开放期内，当基金出现巨额赎回时★，在单个基金份额持有人赎回申请超过前一估值日基金总份额40%的情形下，基金管理人认为支付基金份额持有人的全部赎回申请有困难或者因支付基金份额持有人的全部赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较动时★★★，在当日接受基金份额持有人的全部赎回的比例不低于前一估值日基金总份额40%的前提下，对全部赎回申请按比例进行办理，其余赎回申请可以延期办理，但延期办理的期限不得超过20个工作日，如延期办理期限超过开放期的，开放期相应延长★★，延长的开放期内不办理申购，亦不接受新的赎回申请，即基金管理人仅为原开放期内被延期办理赎回的基金份额持有人办理赎回业务。

　　我行根据基金合同及托管协议约定，对基金合同生效之后所托管基金的投资范围★★、投资比例、投资限制等进行严格监督，及时提示基金管理人违规风险。

　　3★★、证券交易所交易时间非正常停市★，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。

　　4★、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划。针对基金投资者定期和不定期地开展基金促销活动。

　　开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准★★★，且基金管理人最迟应于开放期开始前 2日进行公告。如封闭期结束后或在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回等业务的，或依据基金合同需暂停申购或赎回等业务的，开放期时间顺延，直至满足开放期的时间要求，具体时间以基金管理人届时公告为准。

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载★★★、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性★★★、准确性和完整性承担个别及连带责任★★。

　　基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。

　　48、巨额赎回★：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过上一工作日基金总份额的20%

　　（9）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例★★★，不得超过该资产支持证券规模的10％★★；

　　交易风险是指基金投资交易实施过程中可能产生的风险★★★。本公司严格执行集中交易制度，确保交易执行过程的公平独立。为了确保交易过程的独立性与公平性，中央交易室独立于基金管理部门，以有效控制交易风险。

　　55、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方式★★，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待

　　32、基金募集期★★★：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间★★★，最长不得超过3个月

　　张为忠，男★，1967年出生，硕士研究生。曾任中国建设银行大连市分行开发区分行行长，中国建设银行内蒙古总审计室总审计师兼主任，中国建设银行湖北省分行纪委书记、副行长★★、党委委员，中国建设银行普惠金融事业部（小企业业务部）总经理，中国建设银行公司业务总监。现任上海浦东发展银行股份有限公司委员会书记、董事长。

　　对于债券投资★★★，分析师通过宏观经济★★★、货币政策和债券市场的分析判断，采用利率模型、信用风险模型及期权调整利差（OAS）对普通债券和含权债券进行分析★，在此基础上形成基金债券投资的信用债备选库。

　　侧袋账户的实施条件★、实施程序、运作安排、投资安排★★★、特定资产的处置变现和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见招募说明书★“侧袋机制★★★”部分的规定。

　　43、申购：指基金合同生效后的开放期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

　　基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定★，复核了本报告中的财务指标★★、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏★★。

　　5、托管协议★★★：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《兴业3个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

　　本基金经 2017年 11月 1日中国证券监督管理委员会证监许可[2017]1964号文准予募集注册,基金合同于2018年6月6日正式生效。

　　基金管理人可根据基金运作的实际情况依法对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

　　本基金自 2018年 4月 27日至 2018年 6月 4日进行发售。募集期间，本基金共募集 2★★,009,999★★★,000★.00份基金份额★★，有效认购户数为 2户★★。

　　9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过，2012年12月 28日经第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改〈中华人民共和国港口法>

　　公司内部组织结构的设计方面，体现部门之间职责有分工，但部门之间又相互合作与制衡的原则。基金投资管理、基金运作、市场等业务部门有明确的授权分工，各部门的操作相互独立★★★，并且有独立的报告系统。各业务部门之间相互核对、相互牵制。

　　基金管理人应当自基金合同生效之日起 6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。在上述期间内★★，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始★★★。

　　45、基金转换：指基金份额持有人在开放期内按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的★★、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为

　　即：基金份额持有人持有基金份额1万份★★，在下一个开放期赎回★，假设赎回当日基金份额净值是1.1200元，则其可得到的赎回金额为11,200.00元。

　　本基金管理人定期召开资产配置会议，讨论基金的资产组合以及个股配置，形成资产配置建议。

　　5★★★、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后★，基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请★★。

　　（6）从事内幕交易★★、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动★； （7）法律★、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动★。 （五）基金经理承诺 1、依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有 人谋取最大利益★★★； 2★、不利用职务之便为自己及其被代理人、受雇人或任何第三人谋取利益； 3、不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定★★， 泄漏在任职期间知悉的有关证券★★★、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内 容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交 易活动★★； 4、不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。 （六）基金管理人的风险管理制度 投资业务风险可以分为基本风险和操作风险★。基本风险包括投资对象的市场 风险和流动性风险；操作风险包括交易过程风险和投资纪律执行风险等。 本公司建立健全了的风险管理体系，针对基金运作各个环节构建了相应的风 险管理方法，并加以有效执行。 1★★、风险管理体系 本基金的风险管理体系包括风险控制决策体系、风险控制监控体系★★★、风险控 制执行体系★★、风险控制保障体系及自律体系。其中，风险控制执行体系是在风险 控制决策★★★、监控★、保障和自律体系共同支持下完成的★★，各个风险控制环节的关系 如图1所示： 图1★：风险控制体系示意图 风险控制决策由投资策略委员会负责，风险控制监控由风险管理部负责，风险控制执行由各业务部门和职能部门负责，风险控制保障包括财务保障、屏蔽保障和技术保障，自律体系包括法制教育和道德培养等。

　　47★★★、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款金额及扣款方式★★★，由销售机构于每期约定申购日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

　　截止 2024年 12月 31日，上海浦东发展银行证券投资基金托管规模为14789★.99亿元，托管证券投资基金共472只。

　　57、发起资金★★★：指用于认购发起式基金且来源于基金管理人的股东资金、基金管理人固有资金

　　10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料★； 11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；

　　徐青先生★，于2018年6月6日至2022年10月20日期间担任兴业3个月定

　　具体内控措施包括：培育员工树立内控优先★★、制度先行、全员化风险控制的风险管理理念★★★，营造浓厚的内控文化氛围，使风险意识贯穿到组织架构、业务岗位★★★、人员的各个环节★。制定权责清晰的业务授权管理制度、明确岗位职责和各项操作规程、员工职业道德规范★、业务数据备份和保密等在内的各项业务管理制度；建立严格完善的资产隔离和资产保管制度★★★，托管资产与托管人资产及不同托管资产之间实行独立运作、分别核算；对各类突发事件或故障，建立完备有效的应急方案★★★，定期组织灾备演练，建立重大事项报告制度★；在基金运作办公区域建立健全安全监控系统，利用录音、录像等技术手段实现风险控制★；定期对业务情况进行自查、内部稽核等措施进行监控★★★，通过专项/全面审计等措施实施业务监控，排查风险隐患★。

　　本基金不直接买入股票或权证，不可投资可转换债券及分离交易可转债上市后分离出来的债券★。

　　在明确的岗位责任制度基础上★★★，设置科学、合理、标准化的业务操作流程，每项业务操作有清晰、书面化的操作手册★★★，同时★★★，规定完备的处理手续，保存完整的业务记录★，制定严格的检查★★、复核标准。

　　在开放期内，基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日，通过指定网站★★、基金销售机构网站或者营业网点★★★，披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值★★。

　　本基金根据债券市场收益率水平，在综合考虑债券的信用评级、流动性★★、息票率、税赋等因素的基础上，选择具有良好投资价值的债券品种进行投资。在确定债券组合久期之后，本基金将通过对不同信用类别债券的收益率基差分析★，结合税收差异、信用风险分析、利差分析以及交易所流动性分析，判断个券的投资价值，以挑选风险收益相匹配的券种，建立具体的个券组合。

　　本基金可投资中小企业私募债券★，中小企业私募债券是根据相关法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券★★★。由于不能公开交易，一般情况下★★★，交易不活跃，潜在较大流动性风险。当发债主体信用质量恶化时★★★，受市场流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债券，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失★。

　　叶文煌先生，董事长，本科学历，经济师。曾任兴业银行深圳分行副行长、成都分行副行长★★、总行资产托管部副总经理、总经理。现任兴业基金管理有限公司党委书记★★、董事长。

　　肖玉华女士，独立董事★★，本科学历。曾任农行福建省分行财务会计处副处长★、运营管理部总经理、专项检查组组长、专项检查组正处级调研员等职；曾兼任农行总行高级会计师评审专家、深化运营改革顾问组成员以及福建省分行工会经费审查委员会主任、财务审查委员会委员、集中采购委员会委员★★、风险管理委员会委员★★、股改领导小组综合组组长、培训学校兼职教师等职。现任福建石狮农商银行股份有限公司独立董事、福建省艺术馆财务顾问。

　　（1）基金托管人对基金管理人的投资运作监督结果★，采取定期和不定期报告形式向基金管理人和中国证监会报告。定期报告包括基金监控周报等★。不定期报告包括提示函★★★、临时日报、其他临时报告等；

　　李辉先生，董事，本科学历。曾就职于上海远洋运输公司★★★、中宏人寿保险有限公司、海康人寿保险有限公司★★★、美国国际集团★★★、星展银行等公司。曾任国泰基金管理有限公司财富大学负责人、总经理办公室负责人、人力资源部（财富大学）及行政管理部负责人★★、总经理助理★★★、副总经理。现任兴业基金管理有限公司党委委员、总经理。

　　如封闭期结束后或在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的，或依据基金合同需暂停申购或赎回等业务的，开放期时间顺延，直至满足开放期的时间要求，具体时间以基金管理人届时公告为准★★★。

　　（7）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的10％；

　　25、销售机构：指兴业基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售业务的机构

　　云凤生先生★★，首席信息官★★★，硕士学位。曾任兴业银行总行信息科技部上海研发中心工程师、项目经理，需求中心企金需求团队副经理、经理，数据中心境外支持处副处长，兴业基金管理有限公司信息技术部总经理。现任兴业基金管理有限公司首席信息官、信息技术部总经理。4、本基金基金经理

　　60、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确定性的资产

　　黄文锋先生，副总经理，硕士学位，高级经济师。历任兴业银行厦门分行鹭江支行行长、集美支行行长，兴业银行厦门分行公司业务部兼同业部、国际业务部总经理，兴业银行厦门分行党委委员、行长助理，兴业银行总行投资银行部副总经理★★，兴业银行沈阳分行党委委员、副行长★。现任兴业基金管理有限公司党委委员★、副总经理，兼任兴业财富资产管理有限公司执行董事★★★。

　　投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项★★，申购申请即为成立★；登记机构确认基金份额时，申购生效。

　　（1）全面性原则★。内部控制制度覆盖公司的各项业务、各个部门和各级人员，并渗透到决策、执行★★、监督、反馈等各个经营环节★★★。

　　4、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请。

　　本《招募说明书（更新）》依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称★★“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》★★”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》★”）和《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称★“《流动性规定》”）等有关法律法规以及《兴业3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》编写。

　　不同类型的债券在收益率、流动性和信用风险上存在差异，债券资产有必要配置于不同类型的债券品种以及在不同市场上进行配置，以寻求收益性、流动性和信用风险补偿间的最佳平衡点。本基金将综合信用分析、流动性分析、税收及市场结构等因素分析的结果来决定投资组合的类别资产配置策略。

　　3、基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，依照《信息披露办法》的有关规定，最迟于重新开放日在指定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告；也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行发布重新开放的公告。

　　21、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者

　　开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资★★★，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，防范流动性风险★★，满足开放期流动性的需求★★★。

　　本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具★，包括国债★★、央行票据、金融债、地方政府债★★★、企业债、公司债、证券公司短期公司债、短期融资券★★、中期票据、资产支持证券★★★、次级债券、中小企业私募债券★、债券回购★★、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)★、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定★★★。

　　马大军先生，董事，硕士学位。曾任兴业银行上海分行副行长★、总行资金营运中心总经理等职。现任兴业银行总行同业金融部总经理★★★。

　　（1）资产托管部设置核算监督岗位，配备相应的业务人员，在授权范围内独立行使对基金管理人投资交易行为的监督职责，规范基金运作，维护基金投资人的合法权益★，不受任何外界力量的干预；

　　董今女士，监事，硕士学位，高级经济师。曾任五矿集团/中国五矿股份有限公司投资管理部综合信息部经理★、战略发展部高级经理★，中远海运发展股份有限公司金融业务部业务条线负责人、金融投资部高级经理等职★★。现任中远海运发展股份有限公司战略投资部副总经理★★，兼任远海明华资产管理有限公司（私募股权基金）董事★★。

　　除（2）★★、（11）、（12）★★、（13）项外★★，因证券市场波动★★★、证券发行人合并★★★、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外★。法律法规另有规定的，从其规定。